IPO Waves: How Market Performances Influence The Market Timing Of IPO?

JABR

Journal of Applied Business Research (JABR) – “ IPO Waves:

How Market Performances

Influence The Market Timing Of IPO?”

 

Retrouvez l’article Firas Batnini (Ph.D., ESSCA School of Management,

France) Moez Hammami (Economiste statisticien – Lunalogic) paru au Journal of Applied Business Research (Volume 31, numéro 5, Septembre / Octobre 2015) :

“ IPO Waves: How Market Performances Influence The Market Timing Of IPO?”

 

Abstract:

Le but de cet article est d’étuider l’impact sur les marches des introductions en bourse (IPO).

Plusieurs études ont montrées que le besoin en financement n’était pas le seul objectif des IPO – des conditions de marché favorables peuvent jouer une part plus importante dans la décision.

 

L’étude prouve l’existence d’une relation importante entre les performances passées des actions et le nombre d’introductions en bourse.

Avant de selectionner une date d’introduction, les managers analysent les taux à longs termes. Un marché boursier haussier pendant une periode entre 6 mois à 1 an encourage l’acitivité des IPO.

D’un autre côté, même une performance negative mais au delà d’une période de deux ans provoque le même effet. Les managers s’attendent alors à une inversion des cours.

Ces résultats ont été obtenus via un analyse d’autocorrelation et une regression sur un processus de comptage.

 

Retrouvez l’article via :

http://www.cluteinstitute.com/ojs/index.php/JABR/article/view/9382/9463